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最新!傅鹏博三季度加仓这一股票,国投瑞银基金组团建仓这只标的

2021年10月15日 09:15 阅读:1,348

三季报进入披露期,继首批9家公司流通股股东中闪现朱少醒、周应波身影后,10月14日披露的新一批公司中更是再曝光几位明星基金经理的动向。

睿远顶流傅鹏博,新晋现身。今年业绩出众的国投瑞银基金经理施成所管理的4只基金中有3只抱团了同一只股票。上投摩根旗下基金在同一家公司陷入分歧,而就是这家公司三季度遭到老将杜猛两只产品的减持,李德辉的科技前沿则在当季度新进重仓该股。

这三家公司分别是皇马科技、江特电机、天华超净,三家公司在三季度交出了不错的成绩单。

睿远成长价值加仓皇马科技

掌管超过300亿元睿远成长价值的老将傅鹏博,对于化工为首的顺周期类股票还是保持了一贯的关注,不仅十大重仓股中连续多个季度持有万华化学、国瓷材料,在前十之外也对皇马科技保持了足够的热情。

在该基金的中报中,记者发现皇马科技在全部的持仓中仅仅排在第29位,彼时基金经理持有仅为1837.84万股,占比约为0.86%。不过根据10月14日最新披露的皇马科技三季报,基金经理的持股数则增加到2632.18万股,占该公司流通盘的比例约为4.47%,该基金也延续了今年以来持续加仓皇马科技的步伐,依然排在十大流通股股东的第五位。

追寻傅鹏博建仓皇马科技的脚步,记者从上市公司的季度报告来看,该基金是从2019年中报时第一次出现在十大流通股股东的行列,彼时持仓大约为213万股,当时排在第九位,此后仅在2020年上半年有过两次分季减仓,剩余的时间该基金一直在加仓该股,足见基金经理对其信心有加。

对照二级市场该股的走势来看,以半年线为统计周期,记者发现该股自2019年以来保持了多数时候的上涨,仅在今年上半年下跌了大约10%,从2019年年中开始建仓该股的话,基金一路持有到目前浮盈相当可观。

那么,皇马科技为何能吸引傅鹏博坚定持有呢?

公开资料显示,皇马科技主营特种表面活性剂研发、生产和销售,具有年产20万吨以上特种表面活性剂产能,是目前国内生产规模最大、品种最全的特种表面活性剂生产企业之一。有趣的是,傅鹏博对该股票的操作与业绩的起伏变化“神”同步,去年一季度该股的营收和扣非净利润双降,该基金也减少持有,但特别是下半年顺周期风起云涌,于是老将开始了一路加仓的步伐。

除去睿远成长价值外,老将杨谷管理的诺安先锋是皇马科技三季报十大流通股股东中出现的另一家公募。不过,该基金持有皇马科技的时间要短很多,今年中报其才新进该股,同时公司就进入到诺安先锋十大重仓股的第九位。

国投瑞银组团建仓江特电机

与老将傅鹏博对比,国投瑞银的基金经理施成则是资历欠缺的新人,但是他和前海开源的崔宸龙颇为类似,今年迄今的业绩相当出色,如果从二季报重仓股来看,他还是主要依赖于对以锂电为首的新能源材料类股票充分布局,因此才做高了年内的收益。

而10月14日公布三季报的江特电机同样可以划归入这一板块,该股的十大流通股股东显示,出现在其中的三只公募基金均来自于国投瑞银基金旗下,它们分别是新能源混合、产业趋势混合、先进制造混合,巧合的是,三只产品的现任基金经理都是施成。天天基金网的数据显示,这位基金经理目前任职大约才2年半的时间,但是在管的今年以前成立的两只产品,今年到目前的净值增长率都超过了50%。

但是,这一类基金经理普遍管理规模较小,在去年至今敢于重仓以新能源为首的单一景气赛道,因此才迎来了产品净值的爆发性增长。比如他管理的国投瑞银进宝,某种程度上是一种全市场类的产品,不过依靠连续多季的加码新能源表现强势,基金二季报时重仓股前三位的宁德时代、天齐锂业、汇川技术,基金经理分别对它们的持仓占比都突破了10%。

值得一提的是,在上述基金的中报完整版本持仓中,记者并没有看到江特电机的名字。那么为何基金经理会新挖这一标的呢?一方面或许是和业绩的爆发性井喷有关,毕竟净利10倍是锂电原材料细分赛道中龙头股很难望其项背的。而另一方面或许也是和公司的锂矿储备有关,记者注意到,在10月14日投资者互动平台提问中,有投资者关心公司目前探矿权和采矿权具体数量。

对此,公司方面回应:“公司在宜春地区拥有锂瓷石矿2处采矿权和5处探矿权,合计持有或控制的锂矿资源量1亿吨以上,资源储量较大。”

遗憾的是,这一回复似乎并未给该股的投资者吃下定心丸,10月14日早盘,江特电机以跌停报收,截至记者发稿仍然没有打开跌停板。如是分析,或许前期埋伏业绩浪的短线投资者,在净利润同比翻10倍利好靴子落地后就撤出了。

不过,施成很大概率不会是短炒该股,以当季建仓最多的国投瑞银新能源为例,他在当季度买入大约2432.92万股,该股三季度在二级市场涨幅翻了两番,假设按照翻一番的大约16元来推算持仓市值的话,整体的市值也是相当可观,大概率会成为本季基金十大重仓。

那么,剔除掉诱人的锂矿资源外,江特电机基本面还有哪些亮点呢?公司是一家集研发、生产、销售特种电机和锂电新能源系列产品为一体的国家高新技术企业,公司综合竞争力位于特种电机行业前列,其中起重冶金电机、风电电机、电梯扶梯电机、电动汽车驱动电机等多个产品的市场占有率位居细分行业前列,近年来公司成功介入机器人软件行业、自动化数控设备及机器人精密驱动电机行业,现已成为国内最大的伺服电机生产企业。

上投摩根“分歧”天华超净

中欧名将周应波早已撤退

比起国投瑞银三只基金步调一致建仓江特电机,同日公布上市公司三季报的科创板公司天华超净却是另一番景象,虽然也是上海另一家基金公司上投摩根的“独门”重仓股,不过出现在其中的三只上投系产品却是另一番景象。

具体说来,由老将杜猛所管理的新兴动力和远见两年在三季度减持了该股,不过公司旗下由李德辉管理的上投摩根科技前沿却在三季度新进该股十大流通股股东的行列,其一举排在了第九的位置。从该股不长的机构重仓历史来看,有趣的是,记者发现至少公募对其的思路并不统一。

去年年报的十大流通股股东中,记者发现中欧名将周应波管理的中欧时代先锋破茧上榜,其一举排在了十大流通股股东的第四位,给人以其要大干一场的错觉。不过仅仅一个季度过后,该基金就减少了持仓,但是上投老将杜猛所管理的两只基金却强势杀入前十大流通股股东行列。而到了中报,周应波的产品就已经退出了十大流通股股东,与此同时杜猛的两只基金则维持了持仓数量不变,天华超净是他管理的新兴动力的第四大重仓股。

到了刚刚披露的上市公司三季报中,或许是因为天华超净经历了上一季度大涨的缘故,杜猛的两只基金相对减仓,不过李德辉管理时间最长的科技前沿却杀了进来,而且其与杜猛的两只产品季度末的持仓量基本不相上下。

从基本面来看,良好的业绩背后很大程度上或许还是源于沾了锂电的光。上月初,天华超净发布公告称,为不断完善公司在新能源锂电材料业务领域的产能布局,进一步扩大电池级氢氧化锂产能,天华超净与四川省宜宾市江安县人民政府拟签订项目投资协议书,预计总投资约23亿元。今年4月,天华超净完成了定增募资计划,募资投向也正是电池级氢氧化锂项目,而参与定增的认购方就包括动力电池龙头宁德时代。

从公开的资料来看,天华超净拥有防静电超净技术产品、医疗器械产品和新能源锂电材料三大业务领域。不过在当前的市场环境下,锂电材料无疑取代前两者成为最为看好的细分业务领域。在三季度实现的营收8.91亿中,根据百川资讯,2021三季度电池级碳酸锂、氢氧化锂价格分别上行10.4万元、8.6万元/吨至19.1万元、18.8万元/吨,以单季度0.5万吨电池级氢氧化锂销量及15万元/吨销售价格简单测算,则公司锂业务实现收入6.64亿元,由此可见一斑。

当然,快速扩张的背后也必然隐藏着风险,比如产能建设进度不及预期风险、新能源车与消费电子需求不及预期风险、刚果(金)地区地缘政治风险等等。似乎比起江特电机矿资源的确定性,天华超净更多了一些不确定性因素干扰,而这或许也是公募分歧的主要根源。

(文中提及个股、基金仅为举例分析,不做买卖建议。)

  本文来源: 证卷市场红周刊 责任编辑:证卷市场红周刊
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