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财务造假,资金挪空,中国卫浴第一股惨淡退市

2022年04月06日 17:25 阅读:4,822

*ST新亿,在辉煌时,被市场无限看好,视为“中国卫浴第一股”,可就是这么一个企业,在20多年的发展里,无数次破产重组,多次易主改“姓”,最终在时隔20多年后,以退市拉下了资本局的帷幕,*ST新亿,到底发生了什么?

*ST新亿被强制退市,拉黑处罚不断

新亿,从中国卫浴第一股到2022年内A股首只退市股。

3月22日晚,*ST新亿发布《关于公司股票终止上市的公告》,公告显示,*ST新亿已经收到了上交所终止公司股票上市的决定,这意味着,*ST新亿将成为2022年内A股首只退市股票。

同时,终止上市公告显示,根据中国证监会认定,*ST新亿在2018年和2019年,分别虚增营业收入1338.54万元和572.36万元,利润总额129.11万元和7924.82万元。其中,营业收入分别占当年披露营业收入的 100%、55.13%,利润总额分别占5.24%、253.78%。

而在扣除了这些新增营业收入以后,*ST新亿从2018年-2020年的实际营业收入,都低于人民币1000万元,这已经触及重大违法退市情形。

于是,在一虚增营业收入事件被披露以后,*ST新亿在3月30日起正式进入退市整理期,且公司股票在终止上市后,将转入全国中小企业股份转让系统进行股份转让,而这影响的,除了新亿本身之外,还有无数的投资者。

对*ST新亿而言,退市让公司频现人事动荡,各种对涉事人员的警告惩罚也接连不断。

3月18日,*ST新亿发布公告显示,公司董事长陈丽红提交了书面辞职。此前2月22日,*ST新亿董事韩双印也同样提交辞职报告,辞去公司董事职务。

此外,根据证监会决定,对*ST新亿给予警告,并处以800万元的罚款;对*ST新亿的董事长黄伟给予警告,并处以1200万元的罚款;以及对时任监事,以及子公司亿源汇金法定代表人李勇给予警告,并处以300万元的罚款,并且黄伟、李勇也因身居核心位置,违法情节严重等而均被采取终身证券市场禁入措施。

而对于投资者来说,虽然退市的*ST新亿会于2022年3月30日进入为期15天的退市整理期,但第一个交易日,*ST新亿开盘就暴跌了超70%,创下了A股近30年来的单股最大开盘跌幅!

同时,*ST新亿的股价也在疯狂的跳水,从停盘前1.03元直接跳到0.28元,大量曾想着抄底的投资者都极有可能“血本无归”。最终,曾经曾经辉煌一时的中国卫浴第一股,只能以这种方式惨淡落幕。

退市非一日而就,新亿出事早有征兆

*ST新亿从经营不善,到财务造假,再到退市,其实早就问题缠身,有所征兆。

往回倒推20年,*ST新亿也曾经风光一时,其前身为重庆四维瓷业股份有限公司,于1999年9月23日登陆A股市场,主营范围包括各类陶瓷用品、卫浴用品等等,一度被市场冠以“中国专业卫浴第一股”之名。

但上市之后,公司就因经营不善,深陷财务危机,严重资不抵债。2013、2014年度,*ST新亿连续亏损,2014年末还因净资产为负值,被上交所处以退市风险警示。之后的*ST新亿在同年12月经过破产重整,才被新疆万源稀金(后更名为万源汇金)接盘,得以存活。

然而新亿虽然“活”下来了,却没有真正的“活”过来。

这一点,从其披露的营业收入的“巧合性”也不难看出。首先,从2018年-2019年,*ST新亿披露的营业收入,都不过是刚刚超过1000万而已,刚好能够满足不被退市的要求而已。这也是为什么新亿要虚增收入的一大原因,因为如果不是这样做,按照*ST新亿的实际营业收入早就应该退市了。

再者,根据*ST新亿历年年报的审计报告来看,自2018年开始,*ST新亿的年报审计意见就已经是无法表示意见,所以,*ST新亿便在2019年起改聘了深圳堂堂会计师事务所,而2019年及2020年审计意见也相应变为保留意见。

可混得了一时,却瞒不过一世,尤其在证监会近年来一直严厉打击相关违法行动下,*ST新亿及深圳堂堂涉嫌违法违规行为于2021年2月19日被立案调查。

调查证明,堂堂会计事务所与*ST新亿签订了相关协议,承诺不会在对*ST新亿的审计报告中出具“无法表示意见”或“否定意见”,凭借此,*ST新亿才能躲过一劫。同时,也足见*ST新亿财务造假并购买审计意见早有预兆。

除了年报造假,*ST新亿在公司合规运营上也问题颇大。经过梳理公告可以发现,2018年以来,交易所向*ST新亿发出约50封问询函,其中多次向市场提示公司业务真实性及资金往来存在重大风险。

而且,*ST新亿及相关责任人也多次遭到监管处罚。

2015年以来,*ST新亿及相关责任人已被证监会行政处罚3次,被上交所纪律处分5次,违规事项包括未在法定期限内披露2018年及2019年年度报告等定期报告,重大债务、关联交易及关联担保等重大事项均存在未披露情形。

可见*ST新亿的结局,其实早就在一次次的行政处罚和风险警告中给出了答案,造成其退市也非一日而就,而是多次的财务造假和违规经营。

几经易主倒手,新亿资本路到头

*ST新亿之所以会走到如今这般,与其多次易主,无底线的资本运作有很大关系。

根据资料显示,*ST新亿先后拥有“四维瓷业”“四维控股”“国创能源”等多个证券曾用名,注册地也流转于重庆、上海、贵州、新疆。

但无论名字如何变换,注册地如何更迭,*ST新亿一直以来都面临着同一个困境,那就是资本运作的“侵蚀”,尤其中技系和万源稀金在入主*ST新亿后,更是几乎把*ST新亿的资产掏空。

所谓中技系,其实就是成清波以深圳市中技实业发展有限公司(下称“中技实业”)为大本营,直接或间接控制的5家上市公司形成的中技系。

也正是通过对中技系高超的资本操作手法,不到十年,成清波成为拥有数十亿元的富豪,并于2005年以12亿身家登上胡润百富榜。

而他一贯的手法,有两种,一种是以低价购买法人股方式进入公司,待时机成熟时高价套现。比如他旗下的*ST成城,只用了9257万元成为第一大股东,到最后,只需要通过大量抛售,便套现了2.5亿元。第二种,则是控制上市公司后,违规挪用上市公司资产,高溢价注入劣质资产,从中聚敛财富,*ST新亿便是在这种手法下被慢慢消磨殆尽。

2007年,中技系通过购买股权入主*ST新亿,然而公司的经营业绩却每况愈下却,原本还能盈利的新亿,不断的亏损,一直到2011年,中技系慢慢套现,直到套了近5亿元。

不仅如此,中技系还给*ST新亿留下了数十亿的债务,以项目筹集资金为由,非法集资10亿余元,直到2014年,上海优道非法集资案发,成清波被立案调查才被披露出来。

2015年,*ST新亿已经没有办法偿还近10亿元的债务了,也因无法清偿到期债务,*ST新亿又开启破产重组。

然而破产重组的新亿并没能改变它的命运,万源稀金、上海源迪接盘了*ST新亿以后,一样的无心经营,还是与中技系一般靠着*ST新亿的壳谋利。

2021年6月,*ST新亿公告披露,公司及十余名时任、现任董监高人员未按规定披露非经营性关联资金占用、违规担保,涉及金额多达11亿元以上,几乎将*ST新亿资产“掏空”。

具体操作,其实就是在2016年至2017年上半年这一段时间,大股东(万源稀金、上海源迪)等关联方,通过违规占用、担保等手段,占用*ST新亿多达11亿元以上,其中绝大部分的资金都流入到万源稀金手里,还有4亿余元,被用于万源稀金和上海源迪支付重整投资账款。

事实上,像*ST新亿这样被资本操作倒手到最后只剩个空壳的企业不在少数,走了一个成清波,资本市场上会有下一个成清波,他们总是把企业当“聚宝盆”,把投资者看做“雪花银”,最终流入自己口袋里。

所以,为了像*ST新亿这样的例子会越来越少,近来国家也一直在推进资本市场诚信建设,意在建立上市公司优胜劣汰的良性循环机制,加强投资者权益保护,打造诚实守信的金融生态环境。

这样,对于企业,投资者,乃至资本市场,都会是一剂强心剂,同时这也预告着,上市企业可以从资本市场轻易敛财的时代结束了。

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