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小康人寿:改头换面“谋大道”

2022年06月08日 10:40 阅读:3,793

昔日的中法人寿,如今改名为小康人寿,并定位为面向中产家庭的新一代精品寿险公司。在获得宁德时代、青山控股等资方投资输血后,小康人寿又该如何重建产品线、平台队伍以应对激烈的寿险市场?

从“中法人寿”正式改名为“小康人寿”,既是股权重组、战略定位变化的表征,也或代表着一种质朴的心愿。小康所在,心之所安。诚如小康人寿所言,其将根植于全面建设小康社会的伟大实践,积极顺应广大人民群众对美好生活的无限向往,陪伴客户一起构建美好生活。

但与此同时,昔日辉煌业绩已成过去式,宛如新生的小康人寿在偌大的、竞争激烈的保险市场中,从产品定位、平台搭建、队伍建设等各方面也将面临重重挑战。

成立四年,实现首次盈利

作为我国第一家银行系保险公司,中法人寿保险有限责任公司(以下简称“中法人寿”)经过三年的筹备,正式于2006年3月24日对外开业。

中法人寿,顾名思义,是由中国国家邮政局与法国国家人寿保险公司合资组建而成,注册资金为2亿元人民币,双方各持股50%。

所谓的银行保险公司,是指银行或者邮政通过设立、控股或参股设立的保险公司。早在2000年,我国银行保险便迅速发展成为与个人代理保险、团体保险“三足鼎立”的重要保险营销渠道,代理保险业务已经成为银行类金融机构中间业务收入的重要来源。

同时,对于国家邮政局而言,拓展储蓄、代理保险等金融业务也更是提升自身经营效益的需要,金融业务已占据其全部业务的一半左右的比重。据有关数据显示,2005年,全国邮政代理保费收入达到了220多亿元,其中有95%以上来自寿险业务渠道。

在这样的行业背景下,加之股东方背景的强大,应当说,中法人寿自设立之日起便自带光环。而成立首年,中法人寿也确实交出一份不俗的成绩单,实现了1905万元的保费收入;并在之后一路增长,2007年至2009年,公司的保费收入分别为3728.2万元、1.29亿元、2.7亿元,2009年更是实现净利润270万元。

中法人寿在成立第四年便实现了盈利,也打破了保险行业素有的“七平八稳”的说法。

股东波动,多年持续亏损

然而好景不长。2010年,中法人寿实现保费收入为2.22亿元、净利润-0.16亿元,出现了下滑;2011年,其保费收入锐减至0.65亿元,并于此后十年震荡下跌。到了2020年,保费收入仅为7万元,且连续亏损11年,偿付能力持续为负。

据其偿付能力报告披露,截至2020年9月末,中法人寿综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率较一季度末的-22687.57%进一步降至-24408.67%。昔日的辉煌业绩已成过去式。

除了保费收入一路下滑、连年亏损,在此期间,中法人寿的股权也不断出现波动。

2015年,中国邮政宣布退出中法人寿,并将其持有的50%股份中的25%股份转让给鸿商产业控股集团,另外25%股份转让给北京人济九鼎资产管理有限公司;而法国国家人寿也将其持有的25%股份转让给鸿商集团。股份转让后,鸿商集团成为第一大股东,持股50%;人济九鼎持股25%;法国国家人寿持股25%。

2016年11月,中法人寿提交引入吉林省长久实业集团与安徽国圣投资,拟增注册资本13亿元,但因股东方或存在关联关系等问题未获批;2017年4月,拟引入广西长久汽车投资、宁德时代、西藏先仁投资,却遇监管暂停审批;2017年8月,西藏先仁宣布退出,而宁德时代和广西长久继续增资,但也一直未见监管批复。

白衣骑士久久未能出现,中法人寿也不得不走上向股东鸿商集团借款度日的方式。

据公开数据显示,中法人寿于2017年借款9次,累计1.3亿元;2018年借款9次,累计6910万元;2019年借款5次,累计5400万元;2020年借款4次,累计3700万元。四年累计借款27次,借款本息合计3.25亿元。

2020年12月底,法国国家人寿和人济九鼎两家股东同时宣布退出,并将全部股权转让给鸿商集团。也是在这一年,中法人寿新引入宁德时代、青山控股集团、贵州贵星汽车销售三家新股东,获批增资28亿元,公司的注册资本金也由此新增至30亿元。

其中,鸿商集团33%(对应股本9.9亿元)、宁德时代30%(9亿元)、青山控股30%(9亿元)、贵州贵星7%(2.1亿元)。这也意味着,中法人寿正式由中外合资企业变为纯中资企业。

在股东方中,当属锂离子电池行业龙头宁德时代的投资备受关注。在宁德时代等股东获批参股后,中法人寿增资成功使得实际资本大幅提升,偿付能力也随之提高,当年年底的综合偿付能力充足率也迅速回升至46820.80%。

中法人寿2021年第一季度偿付能力报告摘要指出,其核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为29893.19%,净利润亏损收窄至-486.76万元,保险业务收入为7.07万元,已初见回血趋势。

增资改名,定位精品寿险

2021年7月27日,经由中国银保监会审核批准,中法人寿正式更名为小康人寿保险有限责任公司,简称“小康人寿”。据其官网资料介绍,小康人寿将精准洞悉中产家庭各阶段的人身险配置需求,进阶式匹配兼顾性价比与场景针对性的精品保障方案,通过高效率的精细化运营和一站式的保险服务体验,充分转化实力股东的赋能优势,全力打造新一代精品人寿保险公司。

早在2021年4月,小康人寿便拟申请注册了6个商标,涉及财富、保险、资管、养老、健康等多个领域。而此前,由于偿付能力充足率的问题,原中法人寿于2016年主动停止新业务,在完成增资并组建新的管理团队之后,小康人寿于2021年9月正式重启业务,并在第四季度实现保费收入2525.32万元。

据小康人寿最新年报披露,其2021年实现保费收入2522.19万元,净利润为-2755.63万元,相比上一年度的-5522.85万元亏损有较明显收窄。与此同时,截止年末,小康人寿的综合偿付能力充足率和核心偿付能力额充足率均为2065%;风险综合评级自2021年1季度跃升为B级并连续 4个季度获得该评级。

小康人寿对此表示,随着投资业务的开展及保险业务的重启,其偿付能力充足率虽仍处于较高水平,但已逐步回归行业平均,后续将结合偿二代二期监管规则要求,继续加强偿付能力管理,将负债端及资产端最低资本的消耗控制在合理的范围内。

改头换脸、引进资本获得输血后,小康人寿未来的发展,更重要的在于投入大量成本进行服务平台、信息系统、分支机构以及人员团队的建设。

对于寿险公司而言,庞大的分支机构以及人员团队,是开展业务、提供服务的重要支撑。而小康人寿成立至今已16年,旗下分支却仅有北京分公司1家,覆盖率远远不足,因而必须尽快弥补分支机构以及人员的缺口。

从中国保险行业的发展趋势来看,总体仍有较大的成长空间,且近年来已经进入了转型升级的深水区。而各大头部保险公司也纷纷采取各种变革措施,以谋求新的发展并应对当前的竞争压力。

在这种背景下,经过重组、改名的小康人寿已近乎等于一家全新的寿险公司。在摘掉昔日的招牌和业绩之后,小康人寿应当致力于在组织结构、产品类型、营销模式、服务内容等方面取得新的建设和突破,并形成自身差异化竞争能力,方能在市场中找到并开拓符合自身定位的发展空间。

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