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香港飞机大亨沉浮:潘浩文无偿转让1.8亿股权充实家族信托

2022年06月23日 10:39 阅读:2,115

家族信托正成为越来越多上市公司老板的标配。

近日,香港上市公司中国飞机租赁(01848.HK)公布,公司第二大股东潘浩文(通过 Friedmann Pacific Asset Management Limited(“FPAM”))将所持3670.73万股股份(市值1.8亿港元)无偿转让予家族信托,股份转让已于2022年6月15日完成。

潘浩文

  潘浩文及其家族发迹于香港金融和飞机租赁行业,与南方航空等多家大型航空公司长期合作,造就了一个庞大的飞机租赁王国,被誉为香港飞机大亨。 2022年全球飞机租赁公司排名中,中国飞机租赁排名22名,管理飞机数量156架,在订飞机数量超过200架,总资产为33亿美元。 潘浩文对大额资产的处理引发市场关注。 市场人士认为,受到近年疫情的影响,全球航空公司尤其国内的航空业影响较大,不少航司陷入巨额亏损,大量和机队航线处于封存的状态,支付飞机租金出现困难,对飞机租赁行业也产生直接的影响。

《家办标准研究院》无论从个人还是家族财富管理的角度,行业和企业都有波峰波谷,变化是常态,必须通过金融和法律工具进行适当的对冲,削峰填谷是包括家族信托、家族基金在内的家办工具主要作用。

15年成就飞机王国

潘浩文是土生土长的香港人,取得首届清华EMBA硕士学位,获美国哈姆斯顿大学颁荣誉博士。在涉足航空领域前,他在香港的金融界已积累了10多年的从业经验。1998年,他捕捉到香港金融行业的新增长点,创立了富泰金融集团有限公司;2000年又创立富泰资产管理有限公司,并担任两家公司的主席至今。 潘浩文于2006年创办中国飞机租赁,之后邀请了一些中国国有企业入股公司。中国光大集团香港上市子公司中国光大控股有限公司(China Everbright Ltd., 0165.HK)于2011年购买了中国飞机租赁44%的股权,中国航天投资控股有限公司(China Aerospace Investment Holdings Ltd)持有中国飞机租赁8%的股权,潘浩文及其家族通过一家名为富泰资产有限公司(Friedmann Pacific Asset Management Ltd.)的投资公司持有其余股权。 成立仅仅一年后,他着手推动中飞租赁的全球化战略。两年间,业务足迹踏足东南亚、欧洲和美洲,涵盖八个国家及地区的20家航空公司,目前海外客户约占机队的25%。

中国的飞机融资企业正快速发展,因为虽然中国经济放缓,但国内飞机需求继续增长。由于作为飞机租赁传统主力军的欧洲银行因面临增加资本金的压力而收缩业务,中国飞机融资企业的市场占有率得到提升。 中国飞机租赁的主要客户是中国国际航空股份有限公司(Air China Ltd.)、中国南方航空股份有限公司(China Southern Airlines Co.)、成都航空有限公司(Chengdu Airlines)和山东航空股份有限公司(Shandong Airlines)等国内主要航空公司。 中国飞机租赁目前可以从国银金融租赁有限公司、中国进出口银行(Export-Import Bank of China)和中国工商银行获得充足资金。但潘浩文表示,上市可以同时筹集资金和提高公司的财务透明度,从而为未来收购其他飞机租赁公司铺平道路。 不过,据媒体报道,潘浩文可能涉及中国政府就有关中国南方航空(集团的客户之一)进行的若干调查,曾在2015年5月左右失联一段时间,随即公司公告,於6月17日公司收到潘氏的辞职信,辞任公司的首席执行官及执行董事。

疫情影响家族企业未雨绸缪 据了解,潘浩文此次股权转让目的为其长期家族计划及慈善目的,潘浩文与吴亦玲(彼等均为委托人)已成立了一间家族信托 Capella Succession Trust (“Capella信托”),并委任瑞士隆奥(香港)有限公司(“隆奥香港”)为独立投资权力人。 公开资料显示,该独立投资权力人隆奥香港是瑞士隆奥集团的成员,而瑞士隆奥集团是一家专门从事财富和资产管理、私人银行服务和银行科技的瑞士私人银行。隆奥香港将根据Capella 信托契约全权决定 Capella 信托的投资。 家族信托可以根据委托人自由意志和实际需要,灵活设定期限、收益分配条件和财产管理运用方式,实现保值增值、权益保障、财富传承、子女教育、税务规划、家族企业治理以及家庭成员生活保障等各类功能。

之前分析,飞机租赁市场的不确定性增大,不少家族企业也开始未雨绸缪以策资产安全。

去年12月24日,李嘉诚旗下的长江实业集团有限公司(长实集团,01113.HK)发布公告称,公司旗下间接全资子公司ACCIPITER FINANCE S.A R.L(简称AF)、持股90%股权的公司MANCHESTER AVIATION FINANCE S.A R.L(VAH)拟以42.81亿美元出售飞机租赁业务。

数据显示,AF的2019年及2020年所得税后利润分别为9100万美元和6200万美元;VAH2019年及2020年所得税后利润分别为5300万美元和2500万美元。说明近年来飞机租赁的利润在明显下滑。

飞机租赁在全球航空市场中一直保持较高的市场份额,目前已超过50%。疫情过后,飞机租赁市场将走向何方?是否还会进一步发展?

据毕马威发布的《2022年航空业领导者报告》(以下简称《报告》)指出,拥有充足资金流动性的租赁公司能够抵抗风险、实现逆周期扩张,而财务状况脆弱的租赁公司将在损失风险增加的情况下被淘汰。

  本文来源: 家办标准研究院 责任编辑:sinomanager_zhang
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