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独家新观 | 楼市断供潮=家居纸老虎!

2022年07月15日 09:32 阅读:3,101

近期断供潮消息满天飞。这不禁让人联想到2008年和2014年前后的两次断供潮。以史为鉴,能给我们什么启示?对家居建材家装行业而言,断供是真狼来了,还是然并卵的“纸老虎”?本期家居新范式主编观察,一起来探!

满天飞的断供消息

因为楼盘停工,无法按期交房,越来越多的业主公开宣称,准备集体停贷。据家居新范式统计,7月以来,已有全国六省超过12座城市、约19个楼盘、超过50000户的业主发起“强制停贷告知书”,以此抗议由项目烂尾导致业主无法收房的情况。

事实上,自今年初以来,断供消息就满天飞。“业主强制停贷”的纠纷楼盘包括:深圳佳兆业樾伴山、郑州康桥那云溪、南昌新力城、武汉绿地星河绘、长沙恒泰长沙芙蓉悦府、太原泰禾金尊府、宿迁恒大悦澜湾……据不完全统计,目前全国发布停贷告知书的楼盘已经超过了50个。

这还仅仅是以公开书面形式发起了强制停贷号召的一批业主,如果叠加没有以这种方式维权、但仍处于烂尾、无法收房却持续承担房贷月供的业主,规模更加惊人。

历史会再次上演吗

当前境况不禁让人联想起上一次大规模的断供潮时期,也就是2008年前后,当时全球房地产金融危机,我国房价也受到冲击,部分炒房客本来打算通过断供将房价下跌风险抛给银行,没想到银行收房后法拍房价格更低,后来多数人又都老老实实把按揭续上。从那以后,多数人不管你是炒房客还是刚需都不敢随意断供了。这还是当年征信机制不完备的情况下,如今征信机制对于失信人的限制多了很多,这种情况就更少了。

虽然今年的断供潮有环境和本客体的区别,但基本的大盘逻辑未动。国家、银行、开发商、业主都不可能接受大面积的坏结局。

一方面,国家对于保交付的要求就特别严,今年以来“保复工”“保交楼、保民生、保稳定”已经成为房企的首要目标。另一方面,银行的拨备覆盖率非常高,也就是他们在经营情况好的时候已经计提了大量的坏账准备,绝大多数中小银行的央行评级均处于安全边界内,本地断供潮,对大盘的冲击其实比大家想象的要小。

再从这次断供潮想达到的本质目的来看。业主发布的告知书内容看,其中明确提到银行违规发放贷款;资金未转入开发商监管账户;未尽到专款资金监管的义务等。别看现在闹烂尾房断供的业主不少,但是绝大多数都不愿意解除合同。

也就是说,在炒作烂尾楼断供这件事情上,业主有且只有一个期望——尽快收楼,而开发商的态度应该也是顺水推舟,他们希望银行和政府出面调解给予流动性贷款支持。一旦房子能交付,老百姓真正愿意损坏信用记录的是极少数。

家居业的又一只“纸老虎”

再说家居建材行业最关注的,断供潮对行业会有什么影响?

不可否认,房地产公司风险外溢早前已开始拖累了上下游企业,包括家装、建材、门窗等泛家居行业企业。一个典型的表现就是,本月以来索菲亚、欧派家居、顾家家居、慕思股份、喜临门等家居龙头股票纷纷大跌。中信家居指数7月12日大跌2.68%,7月以来的8个交易日天天收阴,累计跌幅达11.38%。

但是,最重要的是,断供潮其实只是“纸老虎”。

国君轻工研究显示,国内地产与家具行业的相关性并没有想象的那么大。从统计分析结果看,房地产开发投资完成额对家具行业收入增速的影响并不显著;而房地产销售面积和销售额对家具行业的增速的影响较为显著,回归系数均不足0.2,滞后期均为8个月。

另外,本轮断供更多的是期房。这些期房原本应该早就交房,也即它们的延后交房效应,其实已经在前面一两年逐步消化了,消费者、家居企业和市场的预期和接受能力已经趋近平缓,心态淡定了,也就难出现突然崩掉的境况。

换个角度看,断供潮的炒作,最终的目的是为了逼保交楼、快交房,并非不买房、不要家具了。如果断供问题因祸得福得以化解,房子交付后,反而将为各地家具建材家装市场带来一波小阳春,也未可知。

而且,这波断供潮主要集中在二、三线城市,不少楼都是非精装的,一旦进入市场,家装需求将涵盖硬装软装全方位。

心态决定一切

从长周期来看,泛家居行业存在了那么多年,经历了各种风雨,自带刚需的体质,始终让它立于市场不败之地。但这次事件,无疑也给接下来要家居人敲响了警钟。

1、摆正心态:家居行业高增速时代早已过去,指望新房这条路肯定是不好走了,房住不炒是趋势,做精做深存量房,也未尝不可。

2、量力而行:投资要谨慎,不要盲目加大杠杆,进入一些自己没有太大把握的行业,对如今市场大热的转行门窗行业、整装市场,要保持更多的理性,时刻记得给自己留一条退路。如今,求稳更重要。

3、世界上没有稳赚不赔的事,家居行业也是如此。房地产大热的时候,大宗业务是香饽饽,如今谨慎挑选、及时止损是上策。

一句话,我们要做的,仅是高筑田、广积粮,熬过一时,静待花开。

  本文来源: 家居新范式(ID:home-furnishing) 责任编辑:sinomanager_zhang
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